2018 – סיכום שנה

את 2018 סיימתי עם תשואה שלילית של 8%, קצת קשה לגזור מהנתון הזה מה היתה התשואה של תיק המניות שלי כיוון שהאחוז שלו מכלל תיק ההשקעות שלי השתנה בצורה משמעותית במהלך השנה מ-70% לערך ל- 50%. אני יכול על סמך זה להעריך שתשואת המניות שלי היתה תשואה שלילית של 14% בערך.

את הביצועים שלי כמשקיע שבוחר מניות בעצמו אני מודד ביחס לאלטרנטיבה שהיא לשים את הכסף בקרן אינדקס על S&P 500, וכרגע זה לא נראה חיובי במיוחד. תשואת קרן על מדד זה היתה השנה גם כן שלילית, אבל פחות – 6% בערך.

אני מאמין שעל מנת להשתפר אני צריך לנתר את הביצועים שלי ולהיות מודע להם בצורה הכי כנה שאפשר, גם (ובמיוחד) כשזה לא נעים. ברור לי שאת הביצועים שלי כמשקיע ניתן יהיה למדוד רק על פני תקופה של מספר שנים, אבל 2018 היתה אינדיקציה ברורה שאני עוד לא במקום שאליו אני שואף להגיע.

המסע הכלכלי שלי נמשך, למדתי המון השנה והמשכתי לעצב ולבנות את עצמי כמשקיע ואני מקווה שהידע שנצבר יבטא את עצמו בביצועים טובים יותר בשנה הנוכחית.

שתהיה לכולנו שנה אזרחית חדשה טובה ומוצלחת!

מודעות פרסומת

3 מחשבות על “2018 – סיכום שנה

  1. האם אתה חושב שאם היית משקיע בתיק פאסיבי מחקה מדד היית מסוגל להקצות את כל ההון שאתה שם במניות פרטניות לתיק שמורכב מ-100% מדד מניות בלי שילוב של נכסים ממתני תנודתיות כגון אג"חים מבחינה פסיכולוגית?

    אני חושב שאין משמעות לבחירת מדד ייחוס שאנחנו לא מסוגלים להשקיע בו ברמה המעשית והבחינה של הביצועים שלך צריכה להתבצע מול תיק פאסיבי מחקה מדד שמשלב נכסים ממתני תנודתיות.
    לדעתי גם כשמבצעים את ההשוואה הזו היא צריכה להתבצע "מההקמה" ולא ברמה של "בשנה X".

    אהבתי

    • רק להוסיף על התגובה הקודמת, אני חושב שבבדיקה ארוכת טווח אתה תגלה שאתה עוקף את ביצועי "התיק החלופי שלך" גם אם אתה לא תגיע לביצועים של 100% קרן מחקה מדד.
      במידה וזה באמת יקרה אז למה "לבכות" על הפסד לתיק שלא היית משקיע בו באותו זמן שאתה מנצח את התיק הפאסיבי מחקה מדד שכן היית משקיע בו?

      אהבתי

  2. אני אנסה לענות על השאלות שלך כמיטב יכולתי.
    אני חושב שגם בתיק מבוסס מוצר פסיבי מחקה מדד הייתי מקצה אחוז מסויים לנכסים בטוחים יותר שאינם מניות, בדיוק בשל האלמנט הפסיכולוגי שציינת (ראה פוסט קודם שלי).
    אני מפריד בין מדד היחוס לבין כלל התיק שלי. מדד היחוס הוא האלטרנטיבה לבחירת המניות בצד המנייתי של התיק והיות וכך, אני מצפה להשיג תוצאות טובות יותר ממנו, שכן אם בחלק המנייתי בתיק שלי אני לא מצליח יותר מאשר קרן מחקה מדד אז הגיוני שאעביר את החלק המנייתי של התיק שלי לקרן מחקה כזו ולא אנסה "להכות את השוק".
    אתה צודק בהערכה שלך ששנה אחת היא פרק זמן קצר מדי למדוד ביצועים, מה גם שאת הביצועים ניתן למדוד רק כנגד מידת הסיכון שנלקחה, ואת זו ניתן לדעת רק בדיעבד כעבור מספיק זמן. עם זאת, אני מאמין שכנות מוחלטת היא תנאי הכרחי להשתפרות. אם ארשה לעצמי להניח שהכל בסדר למרות שהביצועים שלי פחותים משל השוק בשנה הנוכחית מה ימנע ממני לעשות זאת שוב בשנה הבאה, ובזו שאחריה ? זה פותח פתח לאשליה עצמית. אני מעדיף להסתכן בכך שאהיה נוקשה מדי עם עצמי מאשר להסתכן בכך שאשלה את עצמי.
    ואל תדאג, הצד השני של המטבע הזה היא שבמידה ואכן לאורך זמן יתברר שאני עוקף את תיק הייחוס אני כנראה ארוץ להתרברב על זה פה בבלוג 😉
    שתהיה שנה חדשה מצוינת 🙂

    אהבתי

להשאיר תגובה

הזינו את פרטיכם בטופס, או לחצו על אחד מהאייקונים כדי להשתמש בחשבון קיים:

הלוגו של WordPress.com

אתה מגיב באמצעות חשבון WordPress.com שלך. לצאת מהמערכת /  לשנות )

תמונת גוגל פלוס

אתה מגיב באמצעות חשבון Google+ שלך. לצאת מהמערכת /  לשנות )

תמונת Twitter

אתה מגיב באמצעות חשבון Twitter שלך. לצאת מהמערכת /  לשנות )

תמונת Facebook

אתה מגיב באמצעות חשבון Facebook שלך. לצאת מהמערכת /  לשנות )

מתחבר ל-%s